2012年12月17日 星期一
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2018基金排名战:弃赛、躺赢、闪崩……全是意外
 
每日经济新闻     2018-12-26
  2018年的资本市场即将画下句点,今年的市场行情已经明朗,而备受投资者关注的基金年终业绩排名战也来到了赛点。
  今天,《每日经济新闻》将目光锁定2018基金排名战发榜,其中的弃赛、躺赢、闪崩……充满意外;一名投资者2018年真实的基金投资故事以及2018年公募市场的大事记,也会给您带来更多的思考。
  还有不到3个交易日,基金2018年度业绩就将发榜,备受关注的冠军基金也将揭晓。
  基于今年A股震荡的市场行情,权益基金市场陷入“比惨”的尴尬境地;与此同时,备受关注的基金业绩排名战却发生了不少意料之外的事情。
  业绩TOP5:平均收益15%跑赢沪指35%
  无论是对年度冠军盘点还是基金业绩排名,都代表着这一年时间里的绝对回报极值。从头部增值效应来看,2018年基金整体表现并不算太好。
  数据显示,截至12月24日,全部非分级基金的业绩TOP5(各份额分开计算、已剔除净值异动基金)为鹏华丰融、中邮尊享一年定期、东方永兴18个月A、东方永兴18个月C、长安鑫益增强A,其平均收益率为14.75%。
  而2013年-2017年的业绩TOP5平均收益率分别是76.46%、97.15%、149.91%、68.52%和64.19%,比较之下,相去甚远。
  市场行情不同,业绩自然不能相提并论。在此前权益市场走强、权益类基金增多的情况下,出色的基金业绩自然能够一年上涨超过50%。不过值得关注的是,在今年权益弱势、沪指大跌超过20%的情况下,业绩靠前的基金还能收获近15%的平均收益,相对收益即35%左右,优秀基金的投资价值仍能凸显。
  数据还显示,在每年的年度业绩TOP5中,除2014年出现过可转债基金外,债券型基金基本无缘上榜,更不用妄想坐上年度冠军的宝座,但今年却有3只债基的身影在其中。“在权益走弱的情况下,债基稳健和防御性得以凸显。”有基金业内人士表示,这说明投资者应当根据对市场环境的判断,改变基金品种的选择,不同基金种类在不同市场环境下,会发挥不同的作用。
  债券型基金:七年后再次登顶
  Wind数据显示,截至12月24日,全部非分级基金中,年内收益排名前三位的基金分别是诺安双利、鹏华丰融、中邮尊享一年定期,收益率分别为35.24%、16.46%和16.31%。在剔除净值异动基金(诺安双利)后,不出意外,2018年度基金业绩冠军大概率仍会被债券型基金摘得。
  《每日经济新闻》记者统计发现,在此之前的六年时间里,年度冠军均由混合型基金稳摘。其中,2016年、2017年为灵活配置型基金,2012年-2015年为偏股混合型基金。而追溯债券型基金上一次夺得年度冠军的时间,还是在2011年。彼时,摘得桂冠的是广发增强债券。
  对于七年之后债基夺冠的局面,在业内人士看来却没有多少意外。
  北京一位基金业内人士就表示,“债基称王这件事情并不让人意外,只能说今年权益市场太差了,今年的权益真的很难做。”
  当然,投资人最关心的还是未来会如何?2019年的冠军还会给债基吗?她表示,“这要看明年下半年的业绩给不给力了。”
  混合型基金:“准冠军”最后3天弃赛
  《每日经济新闻》记者注意到,截至12月24日,中邮尊享一年定期不仅在全部非分级基金中排名前三,同时也是混合型基金的业绩冠军。不过,这位“准冠军”或许要提前离场了。
  12月3日、12月10日,中邮基金两度发布公告提醒,中邮尊享一年定期可能因基金合同生效满三年之日(即12月25日)资产规模低于2亿元而触发清盘条件。
  这意味着,如果该基金不能在12月25日前资产规模增至2亿元以上,那么这位权益类基金的冠军候选人只能退出2018年度的冠军争夺。
  据了解,这只基金此前由明星基金经理任泽松管理,今年6月12日起由杨欢接手。中邮基金内部人士透露,杨欢接手以来,对这只基金的仓位控制比较好,基本上只配置2-3个行业,主要沿着景气度确定、业绩增长较快的行业和个股配置。其表示,针对新的市场环境,公司及时做出了调整。其中,原任泽松工作室产品自2018年5月后,5个交易日仓位平均降低了15.52%,新任基金经理从5月31日-6月30日仓位平均降低了7.11%。
  而据另一位人士透露,在今年权益市场表现欠佳的背景下,年末又正是资金紧张的时候,规模要达到要求显得非常困难,中邮尊享一年定期的离场是个大概率事件,公告也就在最近一两天。
  股票型基金:低仓位也可以“躺赢”
  基于权益市场今年的表现欠佳,股票型基金有着八成的仓位限制,要想取得亮眼的绝对回报,似乎就不那么容易。不过《每日经济新闻》记者发现,也不是没有收正的股票基金,但似乎仓位都没有达标,连热门冠军候选人也只持有20%的股票仓位。
  Wind数据显示,截至12月24日,年内股票型基金业绩第一由金鹰信息产业A摘得,目前领先了排在第二的诺安策略精选3%左右。上述两只基金是所有股票型基金中唯一收正的两只产品,而值得一提的是,这两只基金都是今年才转型为股基的。
  公开资料显示,金鹰信息产业A在今年4月由债基转为股基,诺安策略精选则在今年6年转型为股基。此外,基金三季报显示,这两只基金的股票仓位均未达到80%。其中,诺安策略精选今年二三季度连续选择空仓,颇有一种躺着进入前五的架势。
  股基业绩TOP5中,另外3只上榜的基金暂时遗憾报负。
  QDII基金:年底闪崩无缘冠军
  有投资人感概,我走过最曲折的路就是2018年的基金投资路——上半年医药基金高歌猛进,下半年原油基金走势强劲,可是到了最后却发现,它们都没能撑到2018年的最后,然后天真地安慰自己好歹QDII没崩。
  尤记得11月末时,QDII基金年内业绩TOP10的收益均在12%以上,彼时排在前列的广发全球医疗保健人民币年内回报为17.9%,收益高于其他各类基金,是年度冠军的热门候选人。然而1个月时间不到,12月以来,QDII至今平均下跌6%,最大跌幅超过20%,不禁令人唏嘘。
  更令人意外的是,QDII基金的2018年度冠军、业绩TOP5居然成了“债券称王”。Wind数据显示,截至12月24日,业绩排在前五的QDII基金中,前四席均为QDII债券型基金。
  离2018年收官还有不到3个交易日,现在的榜单排名是否会有变动呢?在今年如此曲折的市场走势下,只能说不到终点的哨声吹响,永远不知道谁会登顶。2018年的业绩榜单已经出现了太多意外,期待12月28日最终榜单的发布。
 
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